從我們開始進行美股投資開始到現在，一晃就過了四年，為什麼會想進行投資布局的初衷我也已經寫在「這一切是怎麼開始的？」一文中，現在回頭看心中充滿了感慨。
農曆過年期間，台股雖然休市，但美股還是在交易中，就這樣我看著美股帳戶的報酬率達到了我們當初設定的階段性目標「翻倍成長」，甚至可以說這一天來得比我們預期更早。
我們投資美股其實是有點實驗性質的，因為國外的投資理論都是基於美股的狀況進行分析與討論，有些觀念套用在台股身上很難看出效果，甚至還可能會因此栽坑。
像是長期被動投資的觀念，擺在長期多頭的市場上是合理的，但如果用十年或二十年的尺度來觀察市場都是停滯不前的，那麼長期投資還有其效果嗎？
台股在疫情後因為半導體產業的表現狂噴一波，令人誤以為它長久以來都是這個表現，但事實上往前看二十年，台股並非長期多頭。
既然有一堆投資理論或觀念是基於美股來操作，那何不就直接投入美股的懷抱，用以驗證自己的投資觀念及策略是不是正確的。
因為以上的種種因素，所以我們就開始積極的投入美股操作，對於陌生的證券市場以及眾多的股票代號，其實一開始有點矇；光是要了解美股投資跟台股投資的差別，就花了不少時間，更別提還要逐一去認識不同產業的龍頭公司。
從台股到美股，彷彿從日月潭游入大海之中，光是美國各產業的權值股，隨便找一間出來的市值放到台灣都是前五大、甚至可以說是第二大。
台股除了台積電以外的公司，放到美股中都是中小型股票，在標普 500 指數中拉一檔 REITs 出來，市值放在台灣都是前三大，這種差距讓我一開始很難適應。
但其好處也很鮮明，那就是投資標普 500 指數內的公司，幾乎就代表著投資權值股，至少不用擔心它們短期內會莫名其妙地就倒了。
再加上各國會到美股發行 ADR 的公司，基本上也都是該國股票市場的大型權值股，我們也可以藉由美股市場來投資不同國家的產業龍頭股。
上述這點讓我覺得很自由，投資時不會侷限於不多的選擇中，再加上台灣的產業發展並不完整，所以台股才會被笑稱是另類的那斯達克指數；這也讓不愛投資科技股的我，很難有施展的空間。
既然已經一腳踏進了美股投資，我最想驗證的就是「複利效應」，也就是投資書中常講的 72 法則，把 72 這個數字除以年化報酬率，就能得到幾年內可以讓資產翻倍。
參考過去二十年標普 500 指數的年化報酬率，原先我們預期大約是 7 年左右能讓資產翻倍成長，就算外加上一些選擇權的操作，了不起讓時間縮短到 6 年左右。
但由於過去連續兩年美股指數的報酬率都在 20% 以上，大大地縮短了資產翻倍的時間，我們也成了受益者。
由於美股過去有著三牛一熊的說法，按這慣例來說今年應該是最後一年的牛市，然後在某個時間點就會轉熊市，但這個時間點也可能會提前或延後，並不好掌握。
我們已經達成了第一個階段性目標「資產翻倍」，再來我想驗證的是：能否在接下來的景氣循環中，搭配適當的定期投資，可以在下一個五年讓資產再次翻倍。
想要在五年內再次翻倍，按 72 法則來說，就需要年化報酬率達到 14% 以上，這績效放在過去四年不難，但往前看二十年的歷史紀錄，其實並不容易。
接下來我也會持續在投資筆記中追蹤投資的績效，時刻檢討要如何達成目標的投資策略，這中間我們做對了什麼、又做錯了什麼。
沒有留言:
張貼留言