本書重點摘要如下：
美國及全球整體市場 ETF 重點比較如下：
1. VTI；美國整體市場，成分股約 3,800 檔，近 10 年年化報酬率 11.46%。
2. ITOT；美國整體市場，成分股約 2,600 檔，近 10 年年化報酬率 11.54%。
3. VT；全球整體市場，成分股約 9,500 檔， 近 10 年年化報酬率 8.13%。
4. ACWI；全球整體市場，成分股約 2,300 檔，近 10 年年化報酬率 8.11%。
5. VXUS；全球整體市場 (美國市場除外)，成分股約 8,500 檔，近 10 年年化報酬率 4.13%。
6. IXUS；全球整體市場 (美國市場除外)，成分股約 4,300 檔，近 10 年年化報酬率 3.99%。
追蹤的市場越相近，績效表現也會比較接近，目前以美國整體市場的成長表現更好；錢會跟著市場，美國本身不旦是世界最大的消費市場，有許多頂尖公司的產品及服務也外銷全球，獲利可觀也會反映在投資報酬率上。
在檢視相關 ETF 的成分股時，可能會發現即使主題是全球市場，美國公司的佔比還是很有分量，其實不是因為 ETF 選股不夠國際化，而是作為世界經濟的領頭楊，美國在全球市場銷售的規模和獲利方面都有明險的國際優勢，且市值大，因此能見度很高。
在美股 ETF 名稱中，如果含有 Global 字樣的表示全球市場，如果有顯示 International 表示以美國角度來看的國際市場，也就是不含美國市場。
世界上有許多我們不認識的績優股，透過 ETF 的成分股佔比，也能觀察公司在投資界的分量和看好程度。
成分股佔比特別高的公司，通常可能在主題、產業或區域中領先，也可以透過不同的 ETF 成分股交叉比對確認。
舉例來說，以下公司都是在國際整體市場、產業型和區域型 ETF 中能見度很高的成分股：
1. 荷蘭的艾司摩爾 (ASML) 先進半導體設備供應商。
2. 韓國的三星 (Samsung) 電子集團。
3. 瑞士的雀巢 (Nestle) 食品公司。
4. 法國的 LVMH 精品公司。
5. 巴西的淡水河谷 (Vale S.A.) 礦業公司。
6. 澳州的必和必拓 (BHP Group) 礦業公司。
7. 丹麥的諾和諾德 (Novo Nordisk) 製藥公司。
8. 英國的林德集團 (Linde PLC) 全球最大工業氣體供應商。
9. 美國的普洛斯 (Prologis) 全球最大物流房地產信託公司。
10. 瑞士的諾華 (Novartis) 全球最大製藥公司之一。
11. 台灣的台積電 (TSMC) 全球最大的晶圓代工廠。
12. 中國的騰訊 (Tencent) 中國市佔最高的社群軟體及遊戲商。
13. 英國的 AZ (AstraZeneca PLC) 世界排名前十的藥廠及疫苗公司。
14. 日本的 Toyota (Toyota Motor Corp) 世界知名的汽車製造商。
15 瑞士的羅氏藥廠 (Roche) 全球最大製藥公司之一。
產業型 ETF 是追蹤一籃子在特定產業中具有代表性的股票，投資市場以產業分類為大宗；全球產業分類目前有兩大系統，全球行業分類標準 (GICS) 和行業分類基準 (ICB)，大多數的公司都歸類在這種兩分類系統中。
標準普爾 (S&P) 指數使用的就是 GICS 分類系統，而納斯達克綜合指數、羅素 2000 指數和許多歐洲的證券交易使用的是 ICB 分類系統。
這兩種分類系統的大分類差異不大，在細分類部分才有些不同，例如社群媒體公司在 GICS 屬於通訊服務類，而在 ICB 是屬於非必需消費品類；煤炭在 ICB 屬於原物料類，而在 GICS 屬於能源類。
本書的產業 ETF 分類採用 GICS 分類標準：
1. 能源；石油、天然氣、煤炭相關的開採、設備和服務。
2. 原物料；化學品、施工材料、金屬礦採、農業、林業和紙類。
3. 工業；航空、國防、建築工程、基礎設施、機械製造、運輸。
4. 必需消費品；食品、藥品零售、個人和家庭用品。
5. 非必需消費品；汽車、家用電器、服裝紡織、休閒消費、百貨零售。
6. 醫療保健；醫療保健服務、產品和設備、製藥、生物科技。
7. 資訊科技；資訊軟體、硬體相關技術和設備、半導體。
8. 金融；銀行、保險、資產管理、金融交易服務。
9. 通訊服務；電信服務、互聯網媒體。
10. 公用事業；電力、天然氣、水利和廢物處理等相關公用設施。
11. 房地產；房地產經營管理、開發和銷售服務相關信託。
在標普 500 (S&P 500) 指數中，涵蓋上述所有的類別 (美股)，其主要追蹤的 ETF 有：(1) SPY、 (2) IVV、(3) VOO、(4) SPLG。
投資 ETF 要從籃子裡的內容了解成長和風險來源；同樣主題但不同的 ETF 追蹤的標的很接近或是相同，這時只要追蹤誤差不大，彼此的績效就不會落差太多。
沒有留言:
張貼留言