複利是一種可應用於「投資」的重要哲學；要有效運用複利，我們必須關注三大核心邏輯：
1. 本金的重要性；就像滾雪球一樣，起始的大小決定了最終的體積，你投入的本金越多，未來透過複利所能達到的效果也就越大。
複利的本質是讓你的本金翻倍增長，因此起始金額的大小對最終結果有顯著影響。
2. 報酬率的作用；即便是小幅的報酬率，隨著時間的推移，也能產生巨大的差異。
舉例來說，如果你以 1 萬元的本金、20% 的年化報酬率投資，30 年後就能增長至 237 萬元；報酬率越高，長期下來對結果的影響越大，這就是為什麼提高「報酬率」是投資者的主要目標。
3. 週期的長度；「複利效應」的實現，高度依賴於投資的時間長度。
以 20% 的年化報酬率為例，10 年可增長至 6 倍，20 年則是 38 倍，而 50 年就能達到驚人的 9,100 倍。
隨著時間的推移，報酬的增長會越來越明顯，這就是「時間的朋友」價值所在。
追求財富的過程，並非短暫的競賽，而且場長達數十年的耐力挑戰；只要堅持「複利原則」，放棄短期的滿足，讓「時間」為資產增值，即便起始資金不大，搭配足夠的耐心和穩定的報酬，最終也能在這在這場長跑中勝出。
但「複利」不等於躺贏，僅憑投入本金和時間並不能保證獲利，因為要實現「穩定」的報酬率並不容易。
通常我們在計算複利時，假設「報酬率」是固定不變，但實際上經濟增長是有週期性的；這些週期性的波動有時足以抵消之前的複利增長。
舉例來說，如果在週期中的某一年出現 100% 的損失，那麼之前所有的積累就會歸零；因此，很多長期投資者願意犧牲一部份的報酬率，以換取更穩定的收益。
「時間」是複利的朋友、也是敵人；複利效果需要足夠長的時間才能充分顯現，這也意味著你需要為了未來的報酬，放棄當下和一段長時間的滿足感。
從「財富累積」的角度看這是對的，但人生即時的幸福感與未來的潛在收益，哪個更重要？ 現在投入 1 萬元，即便 100 年後能增長到 100 億，但如果人都不在了，這又有何意義？
沒有留言:
張貼留言