疫情過後，拜訪客戶相對容易，於是我又開始趁著跟客戶合作的空檔，聊一下目前產業的現況。
由於我們的客戶群主要都是產業用的設備商，簡單來說就是工廠裡面需要用到的自動化設備；因為我們屬於關鍵零組件供應商，所以客戶遍及各個產業，例如：印刷電路板(PCB)、半導體、面板、被動元件或自動化相關設備。
有時候跟幾個客戶聊天的過程中，大概可以猜測產業現況，畢竟工廠是要擴充產能才會買設備嘛，所以設備廠的訂單應該屬於「先行指標」，一般來說設備廠的營收增長會比它的客戶來得更早一些。
從 2022 年下半年開始，各行各業開始陷入急凍狀態，由於先前供貨不順導致供應鏈的每個環節都有「超額訂單 (overbooking)」 的問題，所以一直到 2023 年上半年都還在去庫存的狀態。
但從一些公開經濟數據判斷，終端消費者的信心還是很高，雖然因為通貨膨脹跟升息的因素，讓所有廠商都在觀望，但眼見終端庫存慢慢減少的情況下，通路商或零售商還是沒有大動作開始補庫存。
根據我跟設備商客戶聊天的內容，都表示最上游正在度小月，還沒從寒冬走出來，迎向春暖花開的時候。
這會不會跟疫情剛發生的 2020 年上半年一樣，是一個過於極端的情勢誤判，由於「供給者預期心理」判斷消費前景不佳，因此供應鏈上的所有廠商都降低庫存量，誰知道人們因疫情而起的「報復性消費」，最終導致「供需失衡」。
接著，鐘擺又擺到另一邊，過度樂觀下了「超額訂單」；當終端消費因「消費者預期心理」開始停滯時，冷空氣從最下游開始往上漫延，導致各行各業度寒冬，用盡吃奶的力氣「去庫存」。
一旦通膨下滑、戰爭結束以及美國聯準會停止升息時，會不會讓鐘擺又快速的盪回去，在大家還沒反應過來時，再次造成供需失衡呢？
這誰也說不準，我跟我的客戶們只能祈禱這一切趕緊恢復常態。
雖說每個產業都有所謂的「景氣循環」，但這幾年實在太過於極端，不是催貨拉料、無法供應，就是閒到發慌、準備吃土，這對於相關從業人員來說都不是件好事。
沒有留言:
張貼留言