本章節重點摘要如下：
為了證明「複利的優越性」，許多文章會將複利和單利經過數十年的滾動比較，顯示出兩著之間的巨大差異。
然而，在實際的投資中，情況真的如此簡單嗎？
舉例來說，如果你投資 100 萬元，在兩年後得到 144 萬元，淨賺 44 萬；按照單利計算，投資報酬率是 44 %。
而按照兩年的複利計算，年化報酬率 (又稱內部報酬率，Internal Rate of Return，簡稱 IRR) 是 20%。
這裡的問題是，投報率並不是由我們預設的數字來決定，而是根據最終的報酬來計算出來的比率。
換言之，是報酬決定了報酬率，而不是相反。
至於計息方式，無論是複利還是單利，都不是決定報酬高低的關鍵；關鍵在於投資的實際收益。
當評估一筆儲蓄或理財是否值得投資時，我們應該更關注其能產生的實際收益，而非合約上的計息方式。
如果是不同金額的投資標的，單憑收益額無法判斷哪個更值得投資。
這時，我們可以使用內部報酬率 (IRR) 這一經濟學指標來進行評估。
IRR 是一個反映「年化報酬率」的指標，可以用來衡量不同投資標的的回報。
IRR 將一筆投資的所有現金流 (無論是投入還是回收) 都納入考慮，計算出使淨現值為零的折現率。
因此，IRR 實質上就是基於「年複利」概念的計算方式。
使用 IRR 來評估投資時，如果一筆投資的計息方式不是年複利，那麼我們無法單純以利率的大小來比較投資的報酬率高低，必須利用投資的總收益來計算 IRR，才能確定其真正的年化報酬率。
複利只是反映「金錢的時間價值」的一種計息方式，而非決定投資收益高低的決定性因素。
單純對比複利和單利來評估其報酬的高低是不準確的。
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