半年報要公布的前夕 (友達、群創已公布)，來看看面板三喵及貨櫃三雄的狀態，友達、群創的半年報相當漂亮，兩家的 EPS 都超過 3元，就目前收集到的資料來說，全年確實有機會達成 EPS 6~7元的目標，但現在兩家的股價都還在低點，主要原因還是市場對面板的前景相對保守，加上 2019 有大虧一百多億的紀錄，因此就算財報漂亮，公司負責人出來喊話都無法降低投資人戒慎恐懼的心理，但這部份我很久以前就有自己的判斷跟解讀，幾個月前已經發過文，所以從那之後我就陸續在低點慢慢買進建立持股，展望明年。
其實航運股有類似的問題，但因為現在市場變化太多，其實沒人說的準明年會怎麼變化，馬士基再度上修它們今年度的全年財測，也就是說全球龍頭年初說的都完全錯誤了，一般投資人如果是要靠機構出的分析報告做股票，就可能會漏掉鑽石。
就因為面板股跟航運股過往都有讓人害怕的紀錄，因此在判斷上它就有可能是價值投資的機會，現在貨櫃三雄還在盤整，很多人在算籌碼，其實我覺得大可不必，只要想著明年時看今年的 EPS有 35 以上，然後股利有可能配發50%，再來思考市場可能會給予這樣的狀況多少價格即可。或許明年的獲利不比今年或超過今年，但應該不會像 2018 國巨那樣的懸崖式下墜。而我自己的判斷，當全球供應鏈混亂成現在這個樣子，要恢復可能也是得等到明年中後了，也許得看到 2023 年新船下水及疫情趨緩後，才能有所幫助。
講了這麼多，其實我明年也得思考是要高價出清面板及航運股，還是要續抱分享經營的利潤。把金雞母宰了，就要換等值且有潛力的資產，或許也可以前進商用不動產，這部份就等明年再考慮吧!
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